これまでの数十年間に、中国人民銀行は中央銀行の職権の行使もすれば、商工業への融資と預金の業務も扱っていた。そのため、中国人民銀行は本当の意味での中央銀行でもなければ、市場経済のルールに合致した商業銀行でもなかった。1979年に改革開放政策が実行された後、中国の金融業は一連の重要な改革を行い、対外開放を強化し、金融業には着実な発展が見られることになった。2005年末現在、全国における金融機構全体の人民元・外貨などの預金残高は30兆209億元、人民元・外貨などの貸付残高は20兆6838億元となっている。いまでは、中央銀行が管理、監督し、国有銀行を主体とし、政策的金融と商業的金融が分業をおこない、多種類の金融機構が協力しあい、互いに機能を補完しあう金融システムがほぼ形成されている。

1984年から中国人民銀行は貸付けと預金の業務をやめて、正式に中央銀行の機能を行使することになり、全国の金融業に対しマクロ調整と監督を始めることになった。1994年には、中国工商銀行、中国銀行、中国農業銀行、中国建設銀行の4つの銀行が国有商業銀行に転換し、同時に中国農業発展銀行、国家開発銀行、中国輸出入銀行という三つの政策的銀行が設立された。1995年の『商業銀行法』の公布は、商業銀行システムの組織・機構づくりをおしすすめるとともに、国家専門銀行の国有商業銀行への転換のための法的よりどころとなった。1996年以来、金融システムが逐次健全化し、国有商業銀行は貨幣業務を経営する現代的金融企業に転換し、相次いで120余社の株式制中小商業銀行を新規開設、再編し、証券業、保険業の金融機構を一段と規範化し、発展させた。2003年4月、中国銀行業監督管理委員会（略称は中国銀監会）が正式に発足し、銀監会、証監会、保監会という分業が明確となり、互いに協調しあう金融監督管理システムが形成されることになった。

1994年から中国は銀行カードによる銀行間の業務共同経営を中心とする「銀行カードプロジェクト」を実施した。2005年末現在、地域間、銀行間のオンライン利用を全面的に実現し、あらゆる地区クラスの市および300の発達した県クラスの市を含む600余りの都市で銀行カードのオンライン化が可能となった。